дельта-хеджирование

дельта-хеджирование
Метод хеджирования (hedging), используемый в торговле опционами (option) и основанный на изменении премии (цены опциона) вследствие изменения цены инструмента, лежащего в основе опциона. Изменение премии вследствие изменения цены финансового инструмента на 1 пункт называется "дельта" (delta), а взаимосвязь между движением двух цен -коэффициентом хеджирования (hedge ratio). Например, если опцион " колл" имеет коэффициент хеджирования  40, то опцион "колл" должен вырасти на 40% от изменения цены лежащих в его основе ценных бумаг, если их цена снизится. "Дельта" опциона "пут", наоборот, величина отрицательная. Величина коэффициента "дельта" обычно помогает нивелировать небольшое изменение цен на лежащие в основе опциона ценные бумаги  за короткое время. Когда опцион имеет высокий коэффициент хеджирования, то, как правило, прибыльнее купить этот опцион, чем выступать в роли его продавца (writer), поскольку большее процентное изменение премии по сравнению с изменением цен лежащих в его основе ценных бумаг и относительно меньшее время "разъедания" стоимости позволяет покупателю создать большой "финансовый рычаг" , левередж (leverage). Для опционов с низким коэффициентом хеджирования, соответственно наоборот.

Финансово-инвестиционный толковый словарь. 2002.

Игры ⚽ Нужно решить контрольную?
Синонимы:

Смотреть что такое "дельта-хеджирование" в других словарях:

  • Дельта-хеджирование — динамичная стратегия хеджирования, предполагающая использование опционов и постоянную корректировку количества используемых опционов в качестве функции дельты опциона. По английски: Delta hedge См. также: Хеджирование в портфельном инвестировании …   Финансовый словарь

  • Дельта-Хеджирование — англ. delta hedging страхование продавцами опционов своего риска куплей продажей имеющихся у него инструментов фондового рынка в соответствии с дельта коэффициентом. Словарь бизнес терминов. Академик.ру. 2001 …   Словарь бизнес-терминов

  • ДЕЛЬТА-ХЕДЖИРОВАНИЕ — страхование продавцами опционов своего риска путем купли или продажи наличного инструмента фондового рынка в соответствии с коэффициентом дельта . Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б.. Современный экономический словарь. 2 е изд., испр …   Экономический словарь

  • дельта-хеджирование — сущ., кол во синонимов: 1 • страхование (21) Словарь синонимов ASIS. В.Н. Тришин. 2013 …   Словарь синонимов

  • ДЕЛЬТА-ХЕДЖИРОВАНИЕ — страхование продавцами опционов своего риска путем купли или продажи наличного инструмента фондового рынка в соответствии с коэффициентом дельта …   Энциклопедический словарь экономики и права

  • ДЕЛЬТА-ХЕДЖИРОВАНИЕ — страхование продавцами опционов своего риска путем купли или продажи наличного финансового инструмента в соответствии с коэффициентом дельта …   Большой экономический словарь

  • дельта-хеджирование —    страхование продавцами опционов своего риска путем купли или продажи наличного инструмента фондового рынка в соответствии с коэффициентом дельта …   Словарь экономических терминов

  • Дельта-хеджирование — Динамичная стратегия хеджирования, предполагающая использование опционов с постоянной корректировкой количества используемых опционов в качестве функции дельты опциона …   Инвестиционный словарь

  • страхование — застрахование, застраховывание, подстраховка, франшиза, карго, каско, оберегание, соцстрах, страховка Словарь русских синонимов. страхование сущ., кол во синонимов: 21 • авто каско (1) • …   Словарь синонимов

  • Опцион — (Оption) Определение опциона, параметры опционов, виды и типы опционов Информация об определении опциона, параметры опционов, виды и типы опционов Содержание Содержание Параметры опциона Что дает опционами? Примеры опционных стратегий Формы… …   Энциклопедия инвестора


Поделиться ссылкой на выделенное

Прямая ссылка:
Нажмите правой клавишей мыши и выберите «Копировать ссылку»